Gedik Yatırım'dan uluslararası piyasalar analizi

Gedik Yatırım’ın raporunda küresel hisse rallisinin, Fed’in faiz indirimi ve Powell’ın olumlu ekonomik değerlendirmesiyle hız kazandıktan sonra Oracle’ın beklentileri karşılamayan bilançosu sonrası iyimserliğin kısa sürdüğü belirtildi. Raporda şunlar kaydedildi:

“Nasdaq 100 vadeli kontratları yüzde 1’in üzerinde düşerken S&P 500 kontratları yüzde 0,9 geriledi, Asya ve Avrupa borsaları da teknoloji hisselerindeki baskıyla ekside seyretti. Oracle’ın bulut gelirlerinin tahminlerin altında kalması ve 2026 sermaye harcaması planını 15 milyar dolar artırarak 50 milyar dolara çıkarması, yapay zekâ yatırımlarının maliyetine yönelik endişeleri yeniden tetikledi ve Bitcoin’in yüzde 2’den fazla gerilemesi risk iştahındaki zayıflamayı pekiştirdi.

Çarşamba günü S&P 500’ün rekor seviyeye yaklaşmasına rağmen Fed’deki üç karşı oya karşın yatırımcıların gevşeme beklentilerini koruması kısa süreli destek sağlarken, Powell’ın ekonomi için yeterli adım atıldı mesajı ve Fed üyeleri arasındaki büyüyen görüş ayrılıkları 2026’da konsensüsün daha da zorlaşabileceğine işaret etti. ABD tahvilleri, Fed’in bilanço destekli adımlarıyla güçlenirken 10 yıllık getiriler düşüşünü sürdürdü; bu tablo 2009’dan bu yana görülen küresel getiri yükselişindeki ivmeyi geçici olarak durdurdu.

Avrupa’da Stoxx 600 ve Euro Stoxx 50 endeksleri yüzde 0,2 gerilerken teknoloji hisseleri Oracle etkisiyle baskı altına girerek ASML, SAP ve Infineon gibi devlerde düşüşlere yol açtı; buna karşın RS Group, JPMorgan’ın not artırımı sonrası güçlü yükseliş kaydetti. İsviçre Merkez Bankası yılın son toplantısında faizi yüzde 0’da sabit bırakırken düşük enflasyon ve zayıf büyüme görünümü doğrultusunda gerektiğinde döviz piyasasına müdahale etmeye hazır olduğunu vurguladı; ülkenin enflasyon tahminleri aşağı yönlü revize edilirken 2025 ve 2026’da büyümenin yavaş, işsizliğin ise hafif artış eğiliminde olacağı öngörüldü.

Önemli şirket haberler

Synopsys (SNPS) hisseleri, şirketin güçlü gelen dördüncü çeyrek sonuçları açıklamasının ardından yükseldi; gelir yıllık bazda yüzde 38, faaliyet geliri ise yüzde 36 arttı. Şirket, 2026 mali yılının birinci çeyreği için 2,37–2,42 milyar dolar gelir öngördü; bu rakam 2,36 milyar dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde. Hisse başına kazanç (EPS) tahmini 3,52–3,58 dolar ile piyasanın 3,46 dolarlık beklentisini aştı. (Olumlu)

Oracle (ORCL), Şirketin ikinci çeyrek sonuçlarının karışık gelmesine rağmen hisse sert şekilde düştü. Toplam gelir yıllık yüzde 14 arttı, bulut gelirleri yüzde 36, altyapı gelirleri ise yüzde 66 yükseldi. Baş Mali Sorumlu Doug Kehring, hisse başı karın yüzde 91 artarak 2,10 dolara, düzeltilmiş EPS'nin ise yüzde 54 artarak 2,26 dolara yükseldiğini belirtti. Bu artışta Ampere'deki hissenin satışıyla elde edilen 2,7 milyar dolarlık vergi öncesi kazanç etkili oldu. Şirketin “Remaining Performance Obligations” (devam eden yükümlülükler) kalemi Meta, NVIDIA ve diğer büyük müşterilerden gelen yeni taahhütlerle çeyreklik bazda yüzde 15 artarak 523 milyar dolara yükseldi. (Olumsuz)”